Lãi suất LIBOR là gì? Vì sao LIBOR bị dừng sử dụng?

Lãi suất LIBOR đã được sử dụng như một chỉ số tham khảo quan trọng cho nhiều công cụ tài chính nhưng đã bị dừng lại sử dụng. Tìm hiểu về sự cô lập tích cực và lý do bị dừng

Libor từng là một chỉ số tham khảo quan trọng trong thị trường tài chính toàn cầu, nhưng cho đến nay, chỉ số này đã bị dừng bằng cách sử dụng và thay thế bằng các chỉ số khác do vụ bê bối thao túng lợi nhuận. dung tích.

Lãi suất LIBOR là gì?

LIBOR (lãi suất được cung cấp ở London Interbank) là lãi suất cho vay liên ngân hàng London, về cơ bản, LIBOR là lãi suất trung bình mà các ngân hàng lớn trên thế giới sử dụng khi cho vay các khoản vay ngắn hạn. Đây từng là một trong những lãi suất tham chiếu quan trọng trong thị trường tài chính toàn cầu, được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch tài chính, từ các khoản vay tiêu dùng đến các sản phẩm phái sinh.

LIBOR đã từng được coi là một mức lãi suất tiêu chuẩn để tham khảo

Trước đây, LIBOR đã được tính toán và công bố hàng ngày bởi Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE) và được coi là tiêu chuẩn tham khảo toàn cầu, được liệt kê bởi năm loại tiền tệ bao gồm:

• USD (đô la Mỹ)
• EUR (Euro)
• GBP (pound)
• JPY (Yên Nhật)
• CHF (Thụy Sĩ franc)

LIBOR có 7 thuật ngữ khác nhau bao gồm: lãi suất qua đêm, lãi suất một tuần, một tháng, hai tháng, ba tháng, sáu tháng và 12 tháng (1 năm).

Do đó, có tổng cộng 35 lãi suất, phổ biến nhất là lãi suất LIBOR 3 tháng tính bằng USD, thường được gọi là lãi suất LIBOR hiện tại.

Bởi vì nó được sử dụng làm cơ sở cho các khoản vay tiêu dùng ở nhiều quốc gia, Libor ảnh hưởng đến lãi suất của các khoản vay tiêu dùng (cho vay xe hơi, lãi suất thẻ tín dụng …)

Cách xác định lãi suất của LIBOR

Dữ liệu để tính toán lợi nhuận của Li Libor thường được lấy từ các ngân hàng lớn trên thế giới, với lãi suất mà các ngân hàng này sẵn sàng cho vay.

Các điều khoản chung của Libor bao gồm: lãi qua đêm (qua đêm), 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 12 tháng.

Vai trò tham chiếu của Libor trong thị trường tài chính

Mặc dù là lãi suất cho vay liên ngân hàng ở London, LIBOR đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính toàn cầu vì nó được coi là một chỉ số tham chiếu cho các công cụ tài chính như cho vay, trái phiếu, hợp đồng trong tương lai, sản phẩm phái sinh …

Ngân hàng, các tổ chức tài chính và các công ty tín dụng trên toàn thế giới coi LIBOR là một tiêu chuẩn để thiết lập lãi suất của họ, do đó, sự ổn định của LIBOR ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu.

Có nhiều loại liên lạc được chia bằng ngoại tệ và các điều khoản

Những thay đổi của LIBOR có thể ảnh hưởng đến chi phí cho vay của các công ty, do đó ảnh hưởng đến đầu tư, tiêu dùng và toàn bộ nền kinh tế. Đột ảnh ảnh hưởng đến các cá nhân thông qua các khoản vay ngắn hạn, dài hạn, cho vay của người tiêu dùng, thẻ tín dụng … LIBOR thay đổi tác động đến chi tiêu và đầu tư cá nhân các hoạt động.

LIBOR cũng ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối do 5 $, GBP, EUR, JPY và CHF phổ biến nhất. Lãi suất cho vay liên ngân hàng London có liên quan chặt chẽ với lãi suất EUR hoặc USD được các ngân hàng nước ngoài nắm bắt và nhạy cảm với tất cả các biến động từ lãi suất của Fed (Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ). Fed tuyên bố tăng lãi suất sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến LIBOR.

Lý do LIBOR bị ngừng sử dụng làm lãi suất tiêu chuẩn

Đầu những năm 1980, các tổ chức tài chính ở London ngày càng cần một tiêu chuẩn cho lãi suất cho vay. Tiêu chuẩn này đặc biệt cần thiết để tính giá cho các sản phẩm tài chính như lãi suất và tùy chọn. Dưới sự lãnh đạo của Hiệp hội Ngân hàng Anh (BBA), một số bước được thực hiện từ năm 1984 trở đi, dẫn đến thông báo về lãi suất LIBOR đầu tiên (Bbalibor) vào năm 1986.

Ban đầu (1986) Libor đã được công bố cho ba loại tiền tệ: đô la Mỹ, bảng Anh và Yen NHAT. Trong những năm tiếp theo, số lượng tiền tệ của cuộc sống đã tăng lên 16. Một số loại tiền tệ này đã được hợp nhất vào đồng euro vào năm 2000.

LIBOR đã tồn tại trong một thời gian dài, nhưng trong nhiều năm qua, nó đã được liên kết với các vụ bê bối và khủng hoảng. Vụ bê bối thao túng LIBOR đã được phát hiện vào năm 2012 liên quan đến cốt truyện để thao túng lãi suất để kiếm lợi nhuận. Gần 12 ngân hàng đã bị phạt với mức phạt lên tới 10 tỷ USD.

Vụ bê bối thao túng khiến LIBOR bị loại bỏ

Điều này dẫn đến sự thiếu tự tin về lãi suất, cuối cùng dẫn đến quyết định loại bỏ dần dần LIBOR. Thông báo về lãi suất LIBOR hiện đã kết thúc cho tất cả các loại tiền tệ, với lãi suất USD cuối cùng được công bố vào ngày 30 tháng 9 năm 2024.

Vào ngày 5 tháng 3 năm 2021, Cơ quan Kiểm soát Tài chính Anh (FCA) đã tuyên bố ngừng sử dụng LIBOR làm lãi suất tham chiếu cho các khoản vay giữa các ngân hàng, các khoản vay ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh bằng cách tiếp xúc được gửi đến ngày 30 tháng 6 năm 2023.

Lý do là vì Libor được coi là minh bạch khi các ngân hàng lớn trên thế giới. LIBOR dễ dàng bị thao túng do sự suy giảm của các giao dịch cơ sở và đánh giá của các chuyên gia. Lãi suất này không còn phản ánh thực tế của thị trường, vì vậy nó không còn là thước đo chính xác về chi phí cho vay giữa các ngân hàng.

Các ngân hàng tại Việt Nam như Vietcombank, BIDV, VPBank … cũng tuyên bố ngừng sử dụng LIBOR làm lãi suất tham chiếu và thay thế bằng các chỉ số khác.

Chỉ báo nào thay thế khi LIBOR bị dừng?

Các quốc gia đã triển khai các chỉ số mới thay vì LIBOR, dựa trên các giao dịch thực tế trên thị trường, chẳng hạn như:

Thay thế libor bằng sofr với giá USD

SOFR (lãi suất tài chính qua đêm được bảo đảm – lãi suất qua đêm) được tính toán dựa trên các giao dịch trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ, nơi các ngân hàng và nhà đầu tư vay hoặc cho vay trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ vào ban đêm. SOFR hoàn toàn phụ thuộc vào dữ liệu giao dịch và hầu như không có rủi ro nên được coi là chỉ số thay thế chính.

Mỗi ngoại tệ được thay thế bằng một chỉ số riêng biệt

Mặc dù SOFR với LIBOR phản ánh lãi suất cho vay ngắn hạn, SOFR được chọn làm chỉ số tham chiếu chính vì những lý do sau:

Thay thế libor bằng tona cho jpy

Tona (lãi suất qua đêm trung bình Tokyo) phản ánh chi phí vay của đồng yên qua đêm trên cơ sở không có tài sản thế chấp trong thị trường tiền tệ. Tona hoàn toàn dựa vào dữ liệu giao dịch và gần như không có rủi ro.

Thay thế libor bằng este cho EUR

Ester (lãi suất ngắn hạn Euro) sẽ là lãi suất tham chiếu được sử dụng trong khu vực Eurozone cho các khoản vay Euro, bởi vì nó đã được cải cách và tuân thủ các quy định của châu Âu.

Thay thế libor bằng sonia cho gbp

Sonia (Trung bình chỉ số qua đêm) là lãi suất do Ngân hàng Trung ương Anh (Ngân hàng Anh) công bố. Sonia có thể được coi là lãi suất trung bình mà một số tổ chức tài chính cho nhau vay với nhau trong bảng Anh (GBP) với thời hạn trưởng thành là 1 ngày (qua đêm). Sonia là tỷ giá hối đoái tiêu chuẩn cho lãi suất của bảng Anh.

Thay thế libor bằng saron cho CHF

Saron (lãi suất qua đêm trung bình của Thụy Sĩ) là lãi suất được công bố bởi Thụy Sĩ Six Index AG. Saron có thể được coi là lãi suất trung bình cho các khoản vay do Thụy Sĩ (CHF) phát hành với thời hạn đáo hạn là 1 ngày (qua đêm).

Saron là một lãi suất tham chiếu (lãi suất tiêu chuẩn) và được cung cấp thay thế cho lãi suất của Francor Thụy Sĩ.

Xem lãi suất của LIBOR ngày hôm nay? Cách xem và tra cứu lãi suất

Mặc dù nó không còn được coi là một chỉ số quan trọng để tham khảo trên thị trường tài chính thế giới, LIBOR vẫn là một trong những chỉ số mà nhiều người quan tâm.

Hướng dẫn xem lãi suất cho LIBOR

Bạn có thể tìm kiếm lãi suất tại trang web: https://www.global-rates.com/

Lãi suất cuối cùng được công bố và sở thích xem địa chỉ như sau:

• Đô la Mỹ (cho đến ngày 30 tháng 9 năm 2024): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/american-dollar/
• Pound of Libor (cho đến ngày 28 tháng 3 năm 2024): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/british-pound-sterling/
• Lãi suất LIBOR của Yen NHAT (cho đến cuối năm 2022): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/japanese-yen/
• Thụy Sĩ FRANC LIBOR (Cho đến cuối năm 2021): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/swiss-franc/
• Lãi suất Euro Libor châu Âu (cho đến cuối năm 2021): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/europeed-euro/
• Dollar Libor của Úc (cho đến cuối tháng 5 năm 2013): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/australian-dollar/
• Dollar Libor của Canada (cho đến cuối tháng 5 năm 2013): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/canadian-dollar/
• Lãi suất LIBOR của Krona Thụy Điển (cho đến cuối tháng 3 năm 2013): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/swedish-krona/
• Lãi suất LIBOR của Krone Đan Mạch (cho đến cuối tháng 3 năm 2013): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/danish-krone/
• New Zealand Libor (cho đến cuối tháng 2 năm 2013): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/new-zealand-dollar/

Vì không còn sử dụng LIBOR làm lãi suất tiêu chuẩn, bạn có thể thấy mức lãi suất thay thế tại các địa chỉ sau:

SOFR & CME hạn SOFR (USD): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/sofr/ & https://www.global-gr Term-sofr/

Saron (CHF): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/saron/

Sonia (GBP): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/sonia/

Lễ Phục sinh (EUR): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/ester/ester

Tonar (JPY): https://www.global-rates.com/en/interest-rates/tonar/

Trên đây là tất cả thông tin về lãi suất cho vay liên ngân hàng London và lý do Libor bị dừng lại sử dụng cũng như các chỉ số tham chiếu thay thế cho LIBOR. Hy vọng, thông tin saugiohanhchinh.vn có thể giúp bạn hiểu loại quan tâm này cũng như biết cách tìm kiếm các chỉ số thay thế.